리먼브라더스 사태(서브프라임 모기지)간단 정리

전세계 역사상 최대 규모의 파산, 전세계 경제를 뒤흔들어놨던 리먼브라더스 사태

서브프라임 모기지 사태라고도 부르는 이 사건에 대해 정리해 봤습니다

 

 

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리먼브라더스 사태, 서브프라임 모기지 사태

[리먼브라더스 사태] 사태의 시작

 

리먼브라더스 사태의 시작은 2000년대 초반 미국의 저금리 정책으로부터 시작됩니다

당시 미국은 경제가 다소 둔화된 상태였는데 여기에 911 사태라는 비극까지 벌어지면서 더욱 타격을 입게 되었고

이를 극복하기 위해 저금리 정책을 벌입니다

 

이에 국민적으로 부동산 붐이 일어나면서 너도 나도 대출을 받아 부동산 매수에 들어갔는데요

미국의 신용등급은 '프라임', '알트-A', 그리고 가장 낮은 '서브프라임'으로 나뉘는데

부동산 경기가 워낙 좋다 보니 바로 이 '서브프라임' 등급에도 무차별적인 대출이 이뤄진겁니다

 

얼마나 무차별적인 대출이 이뤄졌냐면 애완동물 이름으로 대출이 이뤄진 사례도 있었다고 하니

말그대로 개나소나 대출을 받는 상황이었네요

 

 

 

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[리먼브라더스 사태] MBS, CDO

 

이미 부동산 대출이 굉장히 방만해져있는 상황에서 더 큰 폭탄이 등장하는데요

바로 MBS, 그리고 CDO라는겁니다

 

MBS는 '주택저당증권'으로 쉽게 말해 만기가 긴 주택담보대출을 모아서 금융상품화 시킨겁니다

이 금융상품을 팔아서 확보한 돈으로 또 대출을 해주는 그야말로 무한동력을 실현했죠

 

거기에 이번에는 MBS를 모아서 CDO(부채담보부증권)라는걸 만들어서 또 팝니다

부채를 팔아서 부채를 내고 그걸 또 팔아서 부채를.... 말하면서도 뭔소린지 모르겠네요 ㅋㅋ

 

아무튼 이렇게 부채를 부채화 시키는 작업이 계속되자 리스크는 무한정으로 쌓입니다

부동산 경기가 좋을 땐 괜찮았죠....

 

 

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[리먼브라더스 사태] 부동산 하락세, 리먼브라더스 사태

 

하지만 부동산 경기가 하락하기 시작하자 여기저기서 문제가 발생하기 시작합니다

부채를 부채화 시키고 난리를 쳐놨기 때문에 그야말로 겉잡을 수 없이 동시다발적으로 문제가 터진거죠

 

바로 이 때 가장 큰 문제가 된게 리만브라더스라는 미국의 금융사 입니다

CDO 발행에 가장 적극적이었고 그 피해를 고스란히 보게 된거죠

결국 미국의 5대 금융사 중 하나였던 리만브라더스는 이를 감당하지 못하고 파산하게 됩니다

 

이 파급력은 그야말로 어마어마했습니다

전세계 경제가 휘청였고 심지어 자본주의의 종말이다 라는 말까지 나왔었죠

경제뿐만 아니라 주식시장 역시 장기간 폭락장을 맞이합니다

 

 

 

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[리먼브라더스 사태] 우리나라가 덤터기쓸뻔?

 

근데 이 리먼브라더스, 서브프라임 모기지 사태를 우리나라가 덤터기 쓸뻔 했다는 사실 아시나요?

바로 우리나라의 산업은행이 리먼브라더스가 파산하기 직전에 리먼브라더스 인수를 추진했던건데요

 

인수 추진 초반에는 여론도 꽤 호의적이었고 진전도 꽤 있었습니다

하지만 이런저런 조사 결과 리먼브라더스가 상태가 영 좋지 않다는 사실을 알 수 있었고

여론도 뒤집어지고 국정감사에서도 비판이 이어지자 결국 협상이 결렬됐었죠

 

협상결렬 직후 리먼브라더스의 주가는 폭락했고, 그로부터 불과 며칠 후에 리먼브라더스는 파산의 길로 접어듭니다

물론 산업은행도 다 생각이 있으니 철저한 계산 끝에 협상 결렬을 선언했지만

혹~시나 우리나라가 인수했다면...진짜 생각만해도 끔찍합니다

 

아무튼 리먼브라더스 인수는 완결되지 못하고 끝났고

우리나라는 당시 여러 상황이 잘 맞물리면서 다른 나라에 비해서는 적은 피해를 입으면서 리먼브라더스 사태를 지나갈 수 있었습니다

 

 

리먼브라더스 사태

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[리먼브라더스 사태] 교훈

 

리먼브라더스 사태는 전세계 경제를 뒤흔들고 어마어마한 피해도 입혔습니다

일단 무분별한 대출과 파생상품의 위험성을 알렸죠

리먼브라더스 사태 이후 무분별한 대출을 할 수 없도록 기준이 강화됐고

파생상품도 리스크를 무한히 질 수 없도록 조치가 취해졌습니다

이 영향은 지금, 우리나라까지도 영향을 미쳐서 리스크 관리에 큰 도움을 주고 있죠

 

또 리먼브라더스 사태가 당시 엄청난 피해를 입혔던건 맞지만 결국 극복돼었고

자본주의의 종말이다 뭐다 했지만 자본주의는 지금도 잘 숨쉬고 있죠

리스크관리 당연히 중요하지만 위기는 결국 지나가고 앞으로 나아간다, 이런걸 알 수 있게 해줍니다

 

 

 

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이상 리먼브라더스 사태, 서브프라임 모기지 사태에 대해 정리해 보았습니다

다시는 이런일이 일어나지 않도록 철저한 관리가 필요하겠죠

리먼브라더스 사태 알아두면 좋은 상식입니다~