[미국주식] 코카콜라 주식 전망 & 주가 예측 & 기업 분석

미국주식 분석 이번 종목은 코카콜라입니다

요즘에는 기술주 들에 스포트라이트를 뺏기기는 했지만 수십년간 최고 브랜드 중 하나로 자리매김하고 있는 기업임은 확실합니다

기업명과 동명의 음료로도 유명하고 주식에서는 배당주로도 유명한 코카콜라! 한번 분석해봅시다

 

코카콜라 주식 전망 & 주가 예측 & 기업 분석

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[코카콜라 주식] 어떤 회사인가

 

 

다들 아시겠지만 콜라뿐만 아니라 수많은 종류의 음료를 제조, 판매하고 있는 회사입니다

무려 200여개국에서 음료를 판매중이고 하루에 19억잔 정도를 판매하고 있다고 합니다

현재 세계인구가 78억 정도니 매일 1/4의 인구가 코카콜라의 음료를 마신다는 뜻이죠

 

미국과 자본주의의 상징과도 같은 기업이기도 합니다

1886년에 설립되어 미국과 미국 자본주의의 발전을 함께 다져온 기업이죠

 

대표적인 경쟁사는 역시 펩시입니다

펩시와 코카콜라의 가장 다른점은, 펩시는 음료외 식품업계에도 다양하게 진출했지만 코카콜라는 음료쪽에 집중되어있다는 점입니다

펩시와의 비교는 뒤에서 더 자세하게 다루겠습니다

 

코카콜라 주식 전망 & 주가 예측 & 기업 분석

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[코카콜라 주식] 수십개의 강력한 브랜드 보유

 

 

코카콜라는 '코카콜라'뿐만 아니라 수십개의 강력한 음료 브랜드를 보유중입니다

• 탄산음료 : 코카콜라, 환타, 씨그램, 스프라이트, 닥터페퍼
• 쥬스&유제품 : 미닛메이드
• 생수&이온음료 : 순수, 비타민워터, 파워에이드
• 커피&차 : 코스타, honest tea
• 에너지드링크 : 몬스터

이외에도 수많은 브랜드를 가지고 있습니다

대부분 다 한번씩은 들어본, 마셔보기도 한 브랜드들이네요

탄산음료뿐만 아니라 다양한 분야의 음료에서 강력한 입지를 가지고 있음을 알 수 있습니다

 

 

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[코카콜라 주식] 매출구조

 

 

코카콜라는 어디서 얼마나 돈을 벌고 있을까요?

음료사업에 집중된 만큼 음료쪽에서 대부분의 매출을 올리고 있습니다

중요한건 어떤 음료에서 어느정도의 매출이 나오는지겠죠

 

역시 코카콜라하면 제일 먼저 떠오르는건 탄산음료 종류죠. 60%정도의 매출이 탄산음료류에서 나옵니다

20% 정도가 쥬스 및 유제품류, 생수 및 이온음료와 차 및 커피류에서 각각 10%정도의 매출이 발생합니다

 

눈에 띄는건 커피류 매출이 점점 상승하고 있다는 점입니다

2018년에 영국의 유명 커피업체 '코스타'를 인수하여 커피업계에도 투자를 이어나가고 있죠

전세계 커피시장이 갈수록 커지고 있기에 코카콜라도 힘을 쏟고 있는 듯 합니다

 

지역별 매출 비중을 보면 유럽/중앙아시아/아프리카가 29%로 가장 크며 라틴 아메리카 27%, 아시아 태평양이 24%, 북미가 18%를 차지했습니다. 지역별 매출비중이 그리 크지않고 골고루 분포되어있습니다

 

하나 재밌는건 전체 매출의 19% 정도가 보틀링 사업 투자에서 발생한다고 합니다

음료제조는 원액 제조 뿐만 아니라 이를 용기에 담는 분야도 매우 중요한데요

코카콜라는 '코카콜라보틀링' 이라는 보틀링 전문 자회사를 따로 두고 있고, 기타 수많은 보틀링 하청업체와 연계하여 사업을 영위중입니다

 

 

코카콜라 주식 전망 & 주가 예측 & 기업 분석

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[코카콜라 주식] 매출와 영업이익, 순이익

 

아쉽지만 코카콜라는 장기간 매출이 우하향을 겪은 기업입니다

12년도부터 18년도까지 매년 매출이 하락했고, 19년도에 반등했으나 20년도에 다시 하락했죠

다만 19년도에 반등했었다는 점, 20년도는 코로나의 여파가 강했다는점, 21년 1,2분기 매출이 양호하다는 점을 봤을 때 21년도 매출은 19년도와 비슷한 수준, 20년도에 비해선 확실히 높은 수준이 될 것 으로 예상됩니다

하지만 어쨌든 장기간 매출 하락추세를 겪는다는 점에서 기업의 스케일이 갈수록 줄어들고 있다는 생각을 지울 순 없어 보입니다

 

영업이익과 순이익도 크게 다르지 않습니다. 거의 비슷한 추세를 보였죠

다만 장기간 20% 초반대였던 영업이익률이 17년도부터 20%후반대로 급상승 후 유지중이라는 점은 긍정적입니다

코카콜라가 매출 하락을 무릅쓰고 영업구조 변경에 힘썼다는걸 알 수 있는 대목이죠

 

참고로 20년도 매출은 약 330억달러, 영업이익은 약 98억달러였습니다

 

코카콜라 주식 전망 & 주가 예측 & 기업 분석

 

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[코카콜라 주식] 펩시와의 비교

 

 

코카콜라하면 빼놓을 수 없는 경쟁상대, 펩시입니다

코카콜라와의 전통적인 경쟁사죠

 

위에서도 말씀드렸지만 펩시는 음료외 식품에도 발을 많이 뻗은 반면 코카콜라는 음료에 집중된 사업구조를 취하고 있습니다

매출은 펩시가 거의 2배 가까이 됩니다. 펩시의 몸집이 코카콜라보다 훨씬 크다는거죠

그럼에도 불구하고 영업이익은 비슷하고, 순이익은 코카콜라가 오히려 80%가량 높았습니다(작년기준). 그도 그럴것이 순이익률이 2.5배 가까이 됐거든요

코카콜라가 펩시보다 매출대비 훨씬 높은 이익을 가져가고 있다는 뜻이죠

 

 

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[코카콜라 주식] 코카콜라하면 빼놓을 수 없는 수식어, 배당주

 

 

코카콜라하면 빼놓을 수 없는 말이 바로 배당주입니다

코카콜라는 정말 대표적인 배당주입니다

58년 연속으로 배당금을 인상중이며 현재도 3%내외의 쏠쏠한 배당률을 기록중입니다

워렌버핏이 배당금만으로 지금까지 코카콜라 주식에 투자한 돈보다 많은 돈을 받은 건 유명하죠

 

다만 높은 배당이 항상 좋은 게 아니라는거 당연한 사실입니다

작년 코카콜라의 영업이익은 98억달러, 순이익은 77억달러였는데요

배당으로 70억 달러를 지급했습니다. 배당성향이 80%후반대입니다

 

이익의 상당부분을 배당으로 지급하고 있다는 것은 기업의 발전을 가로막는 장애물이 될 수밖에 없습니다

그나마 코카콜라가 강력한 브랜드 파워를 가지고 있고, 이익률이 높아 감당이 되고 있긴 합니다만

장기적으로 별로 좋은 일은 아니라고 생각합니다

 

코카콜라 주식 전망 & 주가 예측 & 기업 분석

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[코카콜라 주식] 주식 전망, 그래서 사 말아?

 

 

그래서 역시 제일 중요한건 주식이 살만하냐 아니냐겠죠?

저는 별로 추천드리진 않습니다...ㅋㅋ

 

우선 매출, 이익이 장기간 하락을 겪었으며 올해 반등할거같긴 하지만 작년 코로나 여파로 인한 기저효과 정도라는 점이 가장 거슬립니다. 더이상 눈에 띄는 성장히 힘들어 보인다는 뜻이죠

배당성향이 높다는 것도 좋지 않아 보입니다. 순이익의 90% 가까이를 배당으로 지급하고 있죠. 음료업이 기술주에 비해 기술개발 압박이 덜하다고는 하나 그래도 너무 높은 수치가 아닌가 생각합니다

 

다만 배당주+식료품주라는 관점에서 소량 보유는 고려해볼만 합니다

포트폴리오에 배당주나 식료품주 비중이 너무 낮다면 약간 담아볼만하죠

어쨌든 코카콜라는 전세계에서 가장 큰 배당주이자 식료품주니까요

 

**투자의 최종결정은 본인이! 투자의 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다

 

코카콜라 주식 전망 & 주가 예측 & 기업 분석

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이상 코카콜라 주식에 대해 분석해 봤습니다

저도 소량 가지고 있긴 한데, 배당금 들어오는 게 재밌어서 팔고있진 않습니다 ㅋㅋ

 

주식은 정보가 정말정말 중요합니다

정보에 수익이 직결될 수밖에 없죠

주식 꿀정보! 함께 알아가시길 바라요~